隔六年，周杰倫終于發(fā)行了新專輯，7月14日晚，周杰倫第15張專輯《最偉大的作品》在騰訊音樂旗下的QQ音樂、酷狗音樂、酷我音樂，截止到7月17日17:00，該專輯在QQ音樂上的銷量已經(jīng)突破497萬張。

 

圖片來源于官網(wǎng)截圖

 

在如此龐大的消費(fèi)市場(chǎng)背后，音樂版權(quán)問題是一個(gè)興起的關(guān)注點(diǎn)。只有能夠獲得版權(quán)、分辨侵權(quán)視頻，商業(yè)化才能得以持續(xù)。在對(duì)版權(quán)重視的今天，一些相關(guān)的SaaS公司如阜博，就在這場(chǎng)盛大的慶典中深耕數(shù)字版權(quán)領(lǐng)域，提供產(chǎn)品服務(wù)并發(fā)掘商機(jī)。

 

一、SaaS是什么？

SaaS（Software as a Service）即“軟件即服務(wù)”的代稱，代表著一種通過軟件提供服務(wù)的商業(yè)模式。SaaS服務(wù)的供應(yīng)商為客戶定制需要的應(yīng)用軟件服務(wù)，用戶為自己獲得的服務(wù)付費(fèi)。通俗來講，SaaS把軟件服務(wù)賣或者說租給企業(yè)，企業(yè)減少了自己運(yùn)維軟件的過程，用更低的成本獲得數(shù)字化。

 

伴隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮、疫情常態(tài)化的社會(huì)背景以及新媒體對(duì)社會(huì)的迅速滲透，SaaS行業(yè)正在迅速發(fā)展，根據(jù)艾瑞咨詢的預(yù)測(cè)，2023年我國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1304億元。目前SaaS行業(yè)中的頭部企業(yè)主要有釘釘、珍島集團(tuán)、用友、北森等平臺(tái)，通過深耕不同業(yè)務(wù)部門的數(shù)字化產(chǎn)品為企業(yè)提供一體化、多環(huán)節(jié)的全配套云服務(wù)產(chǎn)品，目前發(fā)力強(qiáng)勁的領(lǐng)域主要包括組織數(shù)字化、數(shù)字營(yíng)銷、數(shù)字人才管理等。

 

圖片來源于艾瑞咨詢

 

觀察SaaS的發(fā)展歷程我們可以發(fā)現(xiàn)，SaaS在企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域成為一種主流形式，主要是在近些年發(fā)生的。最早的SaaS服務(wù)模式由提供遠(yuǎn)程終端訪問的主機(jī)設(shè)備發(fā)展而來，而今天的SaaS服務(wù)提供方式是通過云原生應(yīng)用實(shí)現(xiàn)的，通過云原生應(yīng)用，訪問由軟件定義的、虛擬化的服務(wù)器。

 

在談到云服務(wù)時(shí)，IaaS、PaaS經(jīng)常會(huì)伴隨著SaaS一起出現(xiàn)，這三個(gè)概念構(gòu)成了云服務(wù)的三層主體，通過抽象和分層，IT行業(yè)創(chuàng)造了“一切即服務(wù)”的概念，具體而言，PaaS（Platform as a Service）即“平臺(tái)即服務(wù)”，IaaS（Infrastructure as a Service）即“基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)”，平臺(tái)、基礎(chǔ)設(shè)施和軟件服務(wù)是IT行業(yè)的三層核心服務(wù)模式。梳理三種模式間的關(guān)系可以得出，SaaS服務(wù)的重點(diǎn)在業(yè)務(wù)和應(yīng)用，PaaS是一種公共服務(wù)，它為SaaS提供部署環(huán)境和公共工具，而IaaS的服務(wù)范圍則更廣，提供的相當(dāng)于由軟件定義的虛擬服務(wù)器，還有DaaS（數(shù)據(jù)即服務(wù)）、OaaS（運(yùn)維即服務(wù)）。

 

分析SaaS的發(fā)展歷程和服務(wù)方式，可以發(fā)現(xiàn)SaaS產(chǎn)品有以下特點(diǎn)：

 

首先，SaaS的服務(wù)模式可以充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的規(guī)模效應(yīng)。從本質(zhì)角度來說，軟件即服務(wù)的含義就在于應(yīng)用本身已經(jīng)包含了服務(wù)的價(jià)值，軟件的設(shè)計(jì)吸收已有經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出一套通用模型，可以讓用戶更低門檻、更輕松地完成工作。依賴提供軟件服務(wù)的平臺(tái)，用戶無需在軟件購買、維護(hù)等環(huán)節(jié)花費(fèi)其余成本，而且可以根據(jù)自己業(yè)務(wù)需要的服務(wù)項(xiàng)數(shù)和訂購時(shí)長(zhǎng)，階段性向廠商付費(fèi)，因此是否進(jìn)行“續(xù)費(fèi)”是SaaS的一大核心特點(diǎn)。

 

其次，SaaS具有較為標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品特性。SaaS產(chǎn)品的服務(wù)有一套規(guī)范的程序和處理辦法，可以利用自己的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)提供質(zhì)量較高的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。而且，SaaS服務(wù)的提供對(duì)于被服務(wù)企業(yè)自身而言也是一次發(fā)展，由于標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品特性，越是發(fā)展較為規(guī)范的企業(yè)越易對(duì)SaaS產(chǎn)品產(chǎn)生需求，規(guī)范化既是企業(yè)內(nèi)部管理上的，包括組織、戰(zhàn)略、文化、規(guī)章制度等，目標(biāo)是否清晰，分工是否明確，規(guī)則是否穩(wěn)定合理；也是企業(yè)業(yè)務(wù)流程上的，是否存在統(tǒng)一的程序和處理辦法。

 

最后，SaaS提供的產(chǎn)品業(yè)務(wù)范圍更加聚焦。由于產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，SaaS的市場(chǎng)受眾往往十分明確，產(chǎn)品往往能夠迅速瞄準(zhǔn)明確的市場(chǎng)受眾，為他們提供專業(yè)化的、個(gè)性化的產(chǎn)品服務(wù)。SaaS產(chǎn)品能夠助力中小型企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將生產(chǎn)、銷售、營(yíng)銷、客戶服務(wù)等環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到線上實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的追蹤、更高的運(yùn)行效率，更適合其運(yùn)營(yíng)方式。

 

圖片來源于艾瑞咨詢

 

二、以2個(gè)SaaS公司為例：下游決定上游？

1. 影視版權(quán)：商業(yè)模式和版權(quán)需求帶動(dòng)阜博公司發(fā)展

圖片來源于前瞻經(jīng)濟(jì)研究院

 

阜博主打影視變現(xiàn)和內(nèi)容保護(hù)，在國(guó)內(nèi)外具有較大的發(fā)展?jié)摿?，一方面是因?yàn)榘鏅?quán)意識(shí)的增加，另一方面是影視商業(yè)化程度的增加。

 

我國(guó)現(xiàn)在的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、短視頻的日活、月活到達(dá)一個(gè)相對(duì)較為飽和的狀態(tài)，獲得增量用戶的機(jī)會(huì)減少，獲客成本也大大增高，因此不同的視頻網(wǎng)站進(jìn)行存量用戶的競(jìng)爭(zhēng)。而存量用戶之爭(zhēng)的關(guān)鍵就是如何更好地商業(yè)化。目前國(guó)內(nèi)和國(guó)外的視頻網(wǎng)站商業(yè)化都相對(duì)比較成熟，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)視頻平臺(tái)都在擴(kuò)寬自己的視頻付費(fèi)渠道、提高單價(jià)和改進(jìn)商業(yè)模式來讓收益覆蓋更廣的創(chuàng)作者，讓每個(gè)用戶盡可能多得付費(fèi)。

 

國(guó)內(nèi)，我國(guó)廣播電視行業(yè)交互式網(wǎng)絡(luò)IPTV的收入持續(xù)增長(zhǎng)，4年cagr達(dá)24.4%；視頻號(hào)推出了付費(fèi)解鎖直播間模式、b站也解鎖了plc鏈接的付費(fèi)方式，提高了廣告在豎屏視頻上的加載率、Youtube提高了付費(fèi)單價(jià)讓ARPU有所提升；Disney+、HBO的訂閱數(shù)也總體向好；更不必說像“愛優(yōu)騰”等視頻公司的會(huì)員解鎖視頻、超前點(diǎn)映、獨(dú)家轉(zhuǎn)播等商業(yè)化方式，對(duì)版權(quán)保護(hù)的需求更大。

 

版權(quán)意識(shí)的增加和視頻商業(yè)化的成熟讓阜博有了立足之地，讓內(nèi)容變現(xiàn)和保護(hù)的需求持續(xù)增加。實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，創(chuàng)作者愿意創(chuàng)作、用戶愿意付費(fèi)而不是去網(wǎng)絡(luò)找盜版資源，就必須對(duì)版權(quán)進(jìn)行保護(hù)。只有有版權(quán)追蹤技術(shù)，讓商品和其他平臺(tái)內(nèi)容異質(zhì)化，并且即使被侵權(quán)，也能被識(shí)別和追蹤，就必須實(shí)現(xiàn)版權(quán)保護(hù)。

 

 

圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

阜博公司現(xiàn)在的兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)是內(nèi)容保護(hù)和內(nèi)容變現(xiàn)。內(nèi)容變現(xiàn)方面，通過月租收費(fèi)方式的方式進(jìn)行，是相對(duì)比較經(jīng)典的SaaS常有的收費(fèi)方式；內(nèi)容保護(hù)方面，其收費(fèi)方式基于流量收入分成，是“以結(jié)果為導(dǎo)向”的收費(fèi)方式。“以結(jié)果為導(dǎo)向”的收費(fèi)方式的優(yōu)勢(shì)在于更容易被企業(yè)所接受，因?yàn)橘徺ISaaS內(nèi)容保護(hù)服務(wù)而節(jié)省下來的成本，比原本追蹤一個(gè)盜版視頻需要的成本要多。2021年阜博已經(jīng)和迪士尼、HBO等公司進(jìn)行了簽訂了合約。從財(cái)報(bào)出可以看到，阜博的內(nèi)容變現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，阜博的內(nèi)容保護(hù)和內(nèi)容變現(xiàn)收入分別達(dá)到1.77億港元、4.81億港元，年內(nèi)業(yè)務(wù)增速分別保持在130.4%、101.9%。

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展、NFT市場(chǎng)的擴(kuò)大，數(shù)字資產(chǎn)保護(hù)的需求增加，內(nèi)容變現(xiàn)和內(nèi)容保護(hù)的需求就會(huì)變大，此類SaaS擁有增長(zhǎng)空間。未來，“考慮到數(shù)字內(nèi)容范疇的‘成長(zhǎng)性’，整個(gè)世界奔赴Web3.0過程中分配規(guī)則變化激發(fā)的更大數(shù)字內(nèi)容創(chuàng)作熱情，以及眼下數(shù)字資產(chǎn)如NFT、數(shù)字藏品等已經(jīng)展現(xiàn)出的可觀市場(chǎng)空間，預(yù)期阜博中長(zhǎng)期還將在發(fā)展的快車道一路飛馳。”

 

2. 地產(chǎn)：政策釋放回暖信號(hào)，明源云、廣聯(lián)達(dá)能否擴(kuò)大生存空間？

 

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4Q2021中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)總量為1.97萬億元，同比下跌2.9%，建筑業(yè)經(jīng)濟(jì)總量為2.6萬億元，同比減少2.1%。房地產(chǎn)行業(yè)的收縮直接導(dǎo)致了地產(chǎn)類SaaS的股票的下跌。即使像明源云、廣聯(lián)達(dá)公司的在2021年的虧損是減少的，但是股票依舊不是很景氣。

 

圖片來源于 wind

但近幾個(gè)月，樓市出現(xiàn)首付下調(diào)、放松限購、放松限貸，國(guó)家層面也有向好的信號(hào)。地產(chǎn)信號(hào)的向好未來可能帶動(dòng)地產(chǎn)行業(yè)的整體需求的增加，也許能帶動(dòng)明源云、廣聯(lián)達(dá)等地產(chǎn)類saas進(jìn)行股價(jià)的反彈和業(yè)務(wù)的回暖。國(guó)務(wù)院在2022年7月12日表示要深化戶籍制度改革，放開放寬除個(gè)別超大城市外的落戶限制。北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院院長(zhǎng)姚洋在日前建議調(diào)整房地產(chǎn)業(yè)三條紅線政策，認(rèn)為“只有人員流動(dòng)起來，經(jīng)濟(jì)才可能活起來”。

 

地產(chǎn)類SaaS企業(yè)從某種程度上也是一個(gè)比較依賴下游給上游反哺、助推的企業(yè)類型。只有居民不相信會(huì)爛尾、購房意愿強(qiáng)，樓市的企業(yè)才有足夠的利潤(rùn)和空間支付公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成本，SaaS企業(yè)才有生存空間。房地產(chǎn)本身市場(chǎng)比較飽和，屬于紅海競(jìng)爭(zhēng)，但其數(shù)字化率和國(guó)外相比并不高，因此在線上化這一方面，是一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)，具有SaaS發(fā)展的潛力和需求，包括上游的開發(fā)、造價(jià)，下游的市場(chǎng)營(yíng)銷、設(shè)計(jì)等等。

 

明源云和廣聯(lián)達(dá)同為地產(chǎn)類SaaS服務(wù)商，兩者都能為建設(shè)方和施工方進(jìn)行數(shù)字化賦能，幫助建筑行業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。

 

廣聯(lián)達(dá)更偏建筑業(yè)，提出“數(shù)字建筑”，包括政府用地等等，而明源云更偏房產(chǎn)，致力于房產(chǎn)企業(yè)數(shù)字化。相對(duì)來說業(yè)務(wù)在上下游拓展得范圍更廣，如云售樓處、質(zhì)量控制流程標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、精選供貨商等等，這些業(yè)務(wù)在SaaS的助力下能夠做的更精準(zhǔn)、更節(jié)省成本。廣聯(lián)達(dá)服務(wù)項(xiàng)目增多，總體施工速度和項(xiàng)目覆蓋速度穩(wěn)定發(fā)展。云采購的模式能夠?yàn)榉康禺a(chǎn)開發(fā)商提供智能匹配、為供應(yīng)商提高廣告投放精準(zhǔn)度。2018-2021年明源云云鏈營(yíng)收增長(zhǎng)迅速，增長(zhǎng)率分別為74%，51%，23%，38%。其服務(wù)的建筑工地?cái)?shù)量也穩(wěn)步上漲，房地從2017年的400個(gè)增長(zhǎng)至到2021年7500個(gè)。因此未來，相信SaaS在房地產(chǎn)的行業(yè)可能有很大的上升空間。

 

樓市驗(yàn)證了波特鉆石模型中“政府”的力量，政策風(fēng)向的調(diào)整對(duì)整體的樓市產(chǎn)生很重要的作用。但雖然房地產(chǎn)政策風(fēng)向有所調(diào)整，但近段時(shí)間房地產(chǎn)開發(fā)仍處于相對(duì)低位，市場(chǎng)恢復(fù)并不是一件能立馬見效的事情，本身SaaS企業(yè)的生產(chǎn)周期也比較長(zhǎng)，因此對(duì)于地產(chǎn)SaaS行業(yè)，筆者認(rèn)為是一個(gè)長(zhǎng)期的價(jià)值投資。

 

圖片來源于艾瑞咨詢

 

 

三、SaaS的機(jī)遇與挑戰(zhàn)：小企業(yè)顧不上，

大企業(yè)不信任？

圖片來源于Tomasz Tunguz

 

在2022年，國(guó)內(nèi)頭部投資機(jī)構(gòu)對(duì)于SaaS的出手變得越來越謹(jǐn)慎，有好一部分選擇轉(zhuǎn)向國(guó)外更成熟SaaS的市場(chǎng)環(huán)境的投資。但是我國(guó)SaaS的業(yè)務(wù)發(fā)展正在進(jìn)入上升期，其應(yīng)用場(chǎng)景正滲透至核心業(yè)務(wù)，波動(dòng)存在，前景也不可估量。在SaaS產(chǎn)品的發(fā)展浪潮下，其在市場(chǎng)中的發(fā)展既迎來機(jī)遇也面臨著挑戰(zhàn)。

 

首先，正如前文所展示的，SaaS業(yè)務(wù)靈活、便捷、針對(duì)性強(qiáng)，2021年，我國(guó)市場(chǎng)主體已達(dá)到1.5億戶，其中企業(yè)4600萬戶，99%以上的企業(yè)是中小企業(yè)。而中小企業(yè)恰恰是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的下一個(gè)發(fā)力點(diǎn)，這意味著SaaS還有大量的中小型企業(yè)客戶值得開發(fā)，未開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模較大。

 

同時(shí)，SaaS產(chǎn)品自身不斷實(shí)現(xiàn)更新和提高。不少SaaS廠商開始嘗試為客戶提供增值服務(wù)解決方案、交易額抽傭、軟硬件交付等商業(yè)模式，而且SaaS正朝著 “SaaS+X”的方向發(fā)展，通過疊加服務(wù)和技術(shù)提供更加高效和智能的解決方案，更好地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。

 

但是，SaaS行業(yè)也面臨著一定的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)雖然市場(chǎng)廣闊，但還有相當(dāng)部分并未意識(shí)到SaaS能夠提供的服務(wù)，并囿于內(nèi)外部條件難以進(jìn)行轉(zhuǎn)型、付費(fèi)意愿較低，或是自身業(yè)務(wù)規(guī)范化程度不夠，難以應(yīng)用于標(biāo)準(zhǔn)化的SaaS服務(wù)。而且，SaaS產(chǎn)品的前期開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、銷售環(huán)節(jié)等成本較高，且服務(wù)需求比較碎化、定制化程度高，如何平衡投入和支出，探索出一條長(zhǎng)期盈利的服務(wù)模式依然是SaaS行業(yè)需要面對(duì)的問題。對(duì)于中小企業(yè)，它們可能將大量的精力放在主營(yíng)業(yè)務(wù)上，對(duì)于企業(yè)數(shù)字化的成本考慮較多。

 

而對(duì)于大型企業(yè)，如字節(jié)、快手等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司，它們可能更希望把上下游都掌握在自己的手里，讓整個(gè)供應(yīng)鏈更穩(wěn)定更安全。因?yàn)榇笃髽I(yè)的個(gè)性化需求較多，對(duì)于相對(duì)應(yīng)的外包SaaS企業(yè)的要求也可能較多，具有一定的溝通成本，因此大型企業(yè)可能也不愿意進(jìn)行企業(yè)數(shù)字化的改造。因此，SaaS公司需要進(jìn)行一定的商業(yè)模式的突破、合作模式的轉(zhuǎn)變、增加合作的保障等等措施來吸引不同體量的公司進(jìn)行SaaS改造。

 

但無論如何，SaaS在中國(guó)是一個(gè)新興的、長(zhǎng)周期的、具有潛力的賽道，希望未來能夠看到它的成熟。